Am 7. Oktober veröffentlichte BOE A (000725) die Gewinnprognose für die ersten drei Quartale 2021. Der den Aktionären börsennotierter Unternehmen zurechenbare Nettogewinn im dritten Quartal überstieg 7,1 Milliarden RMB, was einem Anstieg von mehr als 430 % gegenüber dem Vorjahr und einem leichten Rückgang von 3,7 entspricht -6,3 % im Quartalsvergleich;Der den Aktionären börsennotierter Unternehmen zurechenbare Nettogewinn überstieg in den ersten drei Quartalen 19,862 Milliarden RMB, eine Steigerung von mehr als 702 % im Jahresvergleich.
Unter dem Zweiradantrieb der überschwänglichen Nachfrage und der anhaltenden Spannung des Angebots, die durch den Antriebs-IC und andere Rohstoffknappheit im ersten Halbjahr verursacht wurde, sind die Preise für IT-, TV- und andere Produkte um unterschiedliche Niveaus gestiegen.Nach dem Eintritt in das dritte Quartal wird der Wille der nachgelagerten Kunden jedoch aufgrund der Auswirkungen von Versandstaus und steigenden Logistikkosten geschwächt, und der Preis für TV-Produkte erscheint strukturell angepasst.Während die Preise für IT-Produkte dank einer besseren Nachfrage- und Angebotskonzentration stabil geblieben sind.
Was die globalen Panel-Preise betrifft, beendeten TV-Panel und Netbook-Panel im dritten Quartal dieses Jahres den kontinuierlichen Preisanstieg von mehreren Monaten und begannen sich anzupassen, insbesondere einige beliebte kleine und mittlere TV-Panel-Preisverfall schnell.Relativ gesehen ist der Rückgang bei der 10,5-Generation-Leitungsversorgung von großen Panels jedoch etwas geringer als bei kleinen und mittelgroßen TV-Panels.Und dies unter der Prämisse der Panelfabrik, die Produktion zu begrenzen, um den Preis zu garantieren, die Initiative zu ergreifen, die Kapazität kleiner und mittlerer TV-Panels zu reduzieren und die Standardproduktliste großer Panels zu erweitern, um dies sicherzustellen wirtschaftliche Betriebseffizienz der Produktionslinie.
Tatsächlich belegt der Betrieb der aktuellen Linie der 10.5-Generation auf dem chinesischen Festland einen gewissen Branchenvorteil in Bezug auf die Produktionskapazität und kontrollierbare Betriebskosten.Gegenwärtig üben mehrere von BOE und TCL dominierte Linien der Generation 10,5 langsam eine positive Führungswirkung auf Chinas Panelindustrie aus.Besonders im Wettbewerb um die Preissetzungsmacht der Industrie für große Panels begannen sie, ein gewisses Maß an Autonomie und Kontrolle zu haben, das nicht mehr von Zeit zu Zeit von ausländischen Unternehmen infiziert wurde.
Die Gewinne von BOE gingen im dritten Quartal aufgrund einer Preiskorrektur leicht zurück, nur um 3,7 bis 6,3 Prozent gegenüber dem Vorquartal.Darin heißt es, dass die BOE derzeit die Grundplatte grundsätzlich stabilisiert hat und gegenüber den Auswirkungen des Abschwungs eine gewisse Widerstandsfähigkeit erlangt hat.Darüber hinaus zeigt die jüngste Expansion der Panel-Industrie, dass die Branche relativ optimistisch ist, was den langfristigen Erfolg der 10,5-Generation-Linie und des IT-Panels betrifft.
Kürzlich sagten Medienberichte, dass das Sharp-Werk der Generation Super Sakai 10.5 in Guangzhou das etablierte Expansionstempo beibehält, das auf eine große Investition von schätzungsweise 8 bis 10 Milliarden RMB in Richtung der monatlichen Produktionskapazität von 150.000 Stück mit einer Erweiterung von bis zu 66 % geschätzt wird. und Kapazitätswachstum ist die Industrie 10,5 Erzeugungsanlage in der größten.BOE und CSOT haben frühzeitig angekündigt, die Fabrik der Generation 10.5 zu erweitern.Kurzfristig wird die Industrie die Kapazität einer Fabrik der Generation 10,5 mit einer monatlichen Produktion von mehr als 100.000 Stück erhöhen.
In Bezug auf diese Erweiterung glaubt die Branche im Allgemeinen, dass vor der Explosion von VR- und AR-Inhalten zunächst 8K-Inhalte auf der Ebene des TV-Konsums angewendet werden und es dann möglich ist, sie in ein VR- und AR-Erlebnis-Upgrade umzuwandeln.Daher werden großformatige 8K-Fernseher über 75 Zoll die Popularisierung auf dem Markt beschleunigen und einen Generationsersatz mit 4K-Fernsehern unter 65 Zoll bilden.Bei der Produktion von 75-Zoll- oder größeren 8K-TV-Panels ist der Produktionskostenvorteil der 10.5-Generationslinie sehr offensichtlich und spart im Allgemeinen etwa 10% bis 20% im Vergleich zur alten 8.5-Generationslinie ein.
Tatsächlich gibt es einen flexibleren Ort für BOE, da sie den Versorgungsrhythmus kleiner und mittlerer TV-Panels anpassen können, indem sie die 8,6-Generation neuer Leitungskapazitäten vorhalten.Darüber hinaus ähnelt die IGZO-Produktionslinie von CLP Panda in Bezug auf Ausstattung und Technologie grundsätzlich den a-SI-Produkten.BOE ist überhaupt nicht verpflichtet, IGZO-Produkte zu bewerben, und kann das hohe technische Gesicht von IGZO vollständig beiseite legen und direkt A-SI-Technologie-IT-Panel- und Auto-Panel-Produkte herstellen, die auf dem Markt benötigt werden, um seine Rentabilität schnell wiederherzustellen.
Obwohl BOE ohne einheitliches Management und Betriebsweise traditioneller Panel-Unternehmen in Übersee sehr groß ist, ist jede Panel-Fabrik relativ unabhängig.Aber es ist dieses Muster, das die BOE mit starker Flexibilität macht.Beispielsweise übernahm BOE mit der Linie der 8.5-Generation die Führung in der Branche, um zuvor Handy-Panels herzustellen, und produzierte kürzlich fahrzeugmontierte Panels vor der Branche.Für traditionelle Plattenfirmen wird dieser Ansatz fast niemand vorschlagen.Vielleicht kämpft das Modell der Panel-Linien der 10.5-Generation in Festlandchina um die Preissetzungsmacht der Industrie mit fortschrittlicher Produktionskapazität, was der chinesischen Fertigungsindustriekette etwas Erleuchtung bringen könnte.
Chen Yanshun, der Vorsitzende von BOE A, hatte zuvor bei einer Halbjahresergebnispräsentation gesagt, dass der aktuelle Marktwert von BOE unterbewertet sei.BOE ist in Bezug auf Kapazitätsumfang, Marktanteil, Produkt- und Technologiefähigkeiten, Innovationsfähigkeiten, Managementfähigkeiten und Rentabilität führend in der globalen Halbleiterdisplayindustrie.
Postzeit: 16. Oktober 2021